Forex islamic finance

Trabalhando com Finanças islâmicas Finanças islâmicas refere-se aos meios pelos quais corporações no mundo muçulmano, incluindo bancos e outras instituições de crédito, levantar capital de acordo com a Sharia. Ou lei islâmica. Ele também se refere aos tipos de investimentos permitidos sob esta forma de lei. Uma forma única de investimento socialmente responsável. O Islam não faz nenhuma divisão entre o espiritual e o secular, daí o seu alcance no domínio das questões financeiras. Como este sub-ramo de finanças é um campo crescente, neste artigo ofereceremos uma visão geral para servir como base de conhecimento ou para um estudo mais aprofundado. O grande retrato Embora tenham sido mandatados desde o início do Islã no século VII, o banco e as finanças islâmicas foram formalizadas gradualmente desde o final da década de 1960, coincidindo com e em resposta a uma enorme riqueza de petróleo que, impulsionou o renovado interesse e demanda por Sharia - produtos e práticas compatíveis. Central para bancos islâmicos e finanças é uma compreensão da importância da partilha de risco como parte da captação de capital e a evasão de riba (usura) e gharar (risco ou incerteza). (Para ver mais sobre o risco, leia Determinando o risco e a pirâmide de risco e a personalização da tolerância ao risco.) A lei islâmica considera o empréstimo com pagamentos de juros como um relacionamento que favorece o credor. Que cobra juros à custa do mutuário. Como a lei islâmica vê o dinheiro como uma ferramenta de medição para o valor e não um bem em si, exige que não se possa receber renda do dinheiro (por exemplo, interesse ou qualquer coisa que tenha o gênero de dinheiro) sozinho. Considerado riba (literalmente um aumento ou crescimento), tal prática é proscrita sob a lei islâmica (haram, o que significa proibido), pois é considerado usurário e explorador. Em contrapartida, existem bancos islâmicos para promover os objetivos socioeconômicos do islamismo. Consequentemente, o financiamento compatível com a Sharia (halal, o que significa permitido) consiste em bancos de lucro em que a instituição financeira compartilha os lucros e prejuízos da empresa que subscreve. De igual importância é o conceito de gharar. Definido como risco ou incerteza, em um contexto financeiro refere-se à venda de itens cuja existência não é certa. Exemplos de gharar seriam formas de seguro, como a compra de prêmios para segurar contra algo que pode ou não ocorrer ou derivativos utilizados para proteger contra possíveis resultados. (Para ler mais sobre seguros ou hedges, consulte A Beginners Guide To Hedging. Compreenda o Contrato de seguro e explore Fundamentos do contrato de seguro avançado.) O financiamento de capital das empresas é permitido, desde que essas empresas não estejam envolvidas em tipos restritos de negócios - Como a produção de álcool, pornografia ou armamento - e apenas certos índices financeiros atendem às diretrizes especificadas. Arranjos básicos de financiamento Abaixo está uma breve visão geral dos mecanismos de financiamento permitidos freqüentemente encontrados na finanças islâmicas: contratos de compartilhamento de lucros e perdas (mudabah). O banco islâmico acumula dinheiro dos investidores e assume uma parte dos lucros e perdas. Isto é acordado com os depositantes. O que o banco investir em um grupo de fundos mútuos selecionados para a conformidade da Sharia surgiu. O filtro analisa os balanços da empresa para determinar se são proibidas quaisquer fontes de renda para a empresa (por exemplo, se a empresa estiver detendo uma dívida demais) ou se a empresa estiver envolvida em linhas de negócios proibidas. Além de fundos de investimento gerenciados ativamente, os passivos também existem com base em índices como o Índice de Mercado Islâmico Dow Jones e o Índice Islâmico Global FTSE. (Para saber mais sobre a leitura de balanços da empresa para determinar a dívida, consulte Leitura do balanço patrimonial. Divulgação do balanço e descoberta da dívida oculta.) Parceria e participação em ações conjuntas (musharakah). Três dessas estruturas são mais comuns: a. Patrimônio compartilhado de saldo de declínio. Comumente usado para financiar uma compra de casa, o método do saldo decrescente exige que o banco e o investidor adquiram a casa em conjunto, com o investidor institucional transferindo gradualmente sua parcela do patrimônio na casa para o proprietário individual, cujos pagamentos constituem o patrimônio dos proprietários . B. Leasing-to-Own. Este acordo é semelhante ao saldo decrescente descrito acima, exceto que a instituição financeira coloca a maioria, se não o total, do dinheiro para a casa e concorda com os acordos com o proprietário para vender a casa ao final de um acordo prazo. Uma parte de cada pagamento vai para a locação e o saldo para o preço de compra da casa. C. Venda (Custo-Plus) (murabaha). Esta é uma ação em que um intermediário compra a casa com título livre e claro. O investidor intermediário então concorda com um preço de venda com o comprador potencial, esse preço inclui algum lucro. A compra pode ser feita diretamente (montante fixo) ou através de uma série de pagamentos diferidos (parcelamento). Esta venda de crédito é uma forma aceitável de financiamento e não deve ser confundida com um empréstimo remunerado. Leasing (ijarahijar): A venda do direito de usar um objeto (usufruto) por um período de tempo específico. Uma condição é que o arrendatário deve possuir o objeto arrendado durante a duração da locação. Uma variação na locação, ijarah wa iqtina prevê um contrato de arrendamento a ser escrito, pelo qual o locador concorda em vender o objeto alugado no final do arrendamento com um valor residual predeterminado. Somente o arrendador está vinculado por essa promessa. O arrendatário. Em contrapartida, não é obrigado a comprar o item. Ofensas islâmicas (salam e istisna): são formas raras de financiamento, usadas para certos tipos de negócios. Estas são uma exceção ao gharar. O preço do item é pré-pago eo item é entregue em um ponto definido no futuro. Como há uma série de condições a serem cumpridas para tornar esses contratos válidos, a ajuda de um conselheiro jurídico islâmico é geralmente necessária. Veículos de Investimento Básicos Aqui estão alguns tipos de investimento permitidos para investimento islâmico: Equities. A lei da Sharia permite o investimento em ações da empresa (ações ordinárias), desde que essas empresas não se envolvam em empréstimos, jogos de azar ou produção de álcool, tabaco, armas ou pornografia. O investimento em empresas pode ser em ações ou por investimento direto (private equity). Os estudiosos islâmicos fizeram algumas concessões sobre as empresas admissíveis, já que a maioria usa dívidas para lidar com a falta de liquidez (eles emprestam) ou para investir excesso de caixa (instrumentos com juros). Um conjunto de filtros exclui as empresas que detêm dívidas com juros, recebem juros ou outros rendimentos impuros ou dívidas comerciais por mais de seus valores nominais. Uma destilação adicional das telas acima mencionadas exclui as empresas cuja taxa de ativos depreciáveis ​​seja igual ou superior a 33 empresas com receita de renda imprópria mais não operacional, igual ou superior a 5 ou empresas cujas contas a receber de ativos totais sejam iguais ou superiores a 45 ou mais. Investimentos de aposentadoria. Os aposentados que querem que seus investimentos cumpram os princípios do Islam enfrentam um dilema em que os investimentos de renda fixa incluem riba. O que está proibido. Portanto, tipos específicos de investimento em imóveis. Seja direta ou de forma securitizada (um fundo imobiliário diversificado), poderia proporcionar uma renda de aposentadoria estável, sem correr contra a lei da Sharia. Sukuk. Em um típico ijara sukuk (equivalente de títulos de locação), o emissor venderá o certificado financeiro para um grupo de investidores, que os possuirá antes de os devolver ao emissor em troca de um retorno de aluguel predeterminado. Como a taxa de juros em uma obrigação convencional, o retorno do aluguel pode ser uma taxa fixa ou flutuante vinculada a uma referência. Como LIBOR. O emitente faz uma promessa vinculativa para comprar os títulos em uma data futura com valor nominal. Veículos para fins especiais (SPV) geralmente são configurados para atuar como intermediários na transação. Um sukuk pode ser um novo empréstimo, ou pode ser a substituição de uma questão de títulos convencionais baseada em Sharia. A questão pode até mesmo ter liquidez através da listagem em trocas locais, regionais ou globais de acordo com um artigo na revista CFA intitulada Finanças islâmicas: como os novos praticantes de finanças islâmicas são teologia mista e teoria do investimento moderno (2005). Veículos de seguro básico O seguro tradicional não é permitido como meio de gerenciamento de risco na lei islâmica. Isso ocorre porque constitui a compra de algo com um resultado incerto (forma de ghirar), e porque as seguradoras usam renda fixa - uma forma de riba - como parte do processo de gerenciamento de portfólio para satisfazer os passivos. Uma possível alternativa compatível com a Sharia é o seguro cooperativo (mútuo). Os assinantes contribuem para um conjunto de fundos, que são investidos de forma compatível com a Sharia. Os fundos são retirados da pool para satisfazer reivindicações, e os lucros não reclamados são distribuídos entre os segurados. Tal estrutura existe com pouca frequência, para que os muçulmanos possam recorrer a veículos de seguros existentes, se necessário ou exigido. Conclusão A finanças islâmicas é uma prática de séculos que está ganhando reconhecimento em todo o mundo e cuja natureza ética chega mesmo ao interesse dos não-muçulmanos. Dado o aumento da riqueza nas nações muçulmanas, espera que este campo seja submetido a uma evolução ainda mais rápida, pois continua enfrentando os desafios de conciliar os mundos dispares da teologia e a teoria moderna da carteira. Para ler mais sobre este assunto, veja O que é uma política de investimento islâmica Uma rodada de financiamento onde os investidores adquirem ações de uma empresa com uma avaliação mais baixa do que a avaliação colocada sobre o. Um atalho para estimar o número de anos necessários para dobrar o seu dinheiro a uma dada taxa de retorno anual (ver anual composto. A taxa de juros cobrada sobre um empréstimo ou realizada em um investimento durante um período de tempo específico. A maioria das taxas de juros são. Garantia de grau de investimento apoiada por um conjunto de títulos, empréstimos e outros ativos. Os CDOs não se especializam em um tipo de dívida. O ano em que o primeiro ingresso de capital de investimento é entregue a um projeto ou empresa. Isso marca quando o capital é. Leonardo Fibonacci era um matemático italiano nascido no século 12. Ele é conhecido por ter descoberto os quotFibonacci números, islamic Banking O que é Banking islâmico Banking islâmico é um sistema bancário que é baseado nos princípios da lei islâmica, também referido como Lei da Sharia e guiada pela economia islâmica. Dois princípios básicos por trás da banca islâmica são a partilha de lucros e perdas e, significativamente, a proibição de cobrança e pagamento de juros por credores e investidores Tors. A coleta de juros ou riga não é permitida pela lei islâmica. BAIXANDO A Banca Islâmica Uma vez que este sistema bancário é fundamentado em princípios islâmicos, todas as empresas dos bancos seguem a moral islâmica. Portanto, pode-se dizer que as transações financeiras dentro do banco islâmico são uma forma culturalmente distinta de investimento ético. Por exemplo, os investimentos envolvendo álcool, jogos de azar, carne de porco, etc. são proibidos. Como os princípios da banca islâmica são determinados Os princípios da Banca Islâmica seguem a lei da Sharia, que é baseada no Alcorão e no Hadith, nos ditados e ações do Profeta Muhammad. Quando mais informações ou orientações são necessárias, os banqueiros islâmicos se voltam para eruditos eruditos ou usam raciocínio independente com base em bolsas e costumes, ao mesmo tempo em que garantem que suas idéias não se desviem dos princípios fundamentais do Alcorão. Qual é a história da banca islâmica A origem do banco islâmico remonta ao início do Islã no século VII. A primeira esposa do profeta Muhammads, Khadija, era uma comerciante, e atuou como agente para o seu negócio, usando muitos dos mesmos princípios usados ​​no banco islâmico contemporâneo. Na era média, a atividade comercial e comercial no mundo muçulmano baseou-se nos princípios bancários islâmicos, e essas idéias se espalharam por toda a Espanha, o Mediterrâneo e os Estados bálticos, argumentando que proporcionam alguma base para os princípios do banco ocidental. Na década de 1960 até a década de 1970, a banca islâmica ressurgiu no mundo moderno. Como os bancos islâmicos ganham dinheiro sem usar juros Para ganhar dinheiro sem cobrar juros, os bancos islâmicos usam sistemas de participação de capital. Isso significa que, se um banco emprestar dinheiro a uma empresa, o negócio paga o empréstimo sem juros, mas dá ao banco uma participação em seus lucros. Se o negócio não cumprir com o empréstimo ou não ganha lucros, o banco também não recebe nenhum lucro. Por exemplo, em 1963, os egípcios formaram um banco islâmico em Mit Ghmar. Quando o banco emprestou dinheiro às empresas, o fez em um modelo de participação nos lucros. Para reduzir o risco, o banco apenas aprovou cerca de 40 de seus aplicativos de empréstimo de negócios, mas o índice de inadimplência foi zero. Qual é a diferença entre os bancos islâmicos e os navios islâmicos Enquanto um banco islâmico é um banco totalmente baseado e executado com princípios islâmicos em mente, uma janela islâmica refere-se a serviços prestados por bancos convencionais, mas com base em princípios islâmicos. Por exemplo, em Omã, existem dois bancos islâmicos de pleno direito, Bank Nizwa e Al Izz Islamic Bank, mas seis dos sete bancos comerciais do país também oferecem serviços bancários islâmicos através de janelas dedicadas.