Trend following (seguidor de tendência) uma principal estratgia dos CTA180s (Certificação em Análise Técnica) que gerem mais de 300 bilhes de dlares. O ndice Barclay BTOP50 procura reproduzir um componente global da indstria e emprega uma abordagem top-down na seleo de seus componentes a partir do meio dos ativos sob gesto. Em cada ano civil, os consultores de negociação selecionados representam, no total, pelo menos 50 dos ativos investidos do Universo Barclay CTA. Em 2016 20 fundos CTAs fazam parte do Barclay BTOP50 e de acordo com BarclayHedge. O desempenho estimado foi de -4,03. Vale destacar que a maioria das 20 CTAs usa sistematicamente uma filosofia de seguidor de tendência. Abaixo, um pouco do desempenho desse ano desde 1987: Nos ltimos 13 anos, os maiores gestores CTAs no conseguiram gerar retornos significativos. Na verdade, o retorno anualizado foi inferior a 2,5 nesse perodo enquanto o SampP 500 apresentou um retorno de 9. importante destacar que o Barclay BTOP50 não se aplica a qualquer CTA particular ou indivduo que faa a gesto de futuros, mas a mdia da indstria De gestores tcnicos. Afinal, o desempenho individual de um trader pode divergir significativamente das mdias devido a sua habilidade ou pura sorte. Ao aplicar o teste estatstico no paramtrico de Wald-Wolfowitz sobre uma srie desde 1987, o p-value foi de 0,25. Ou seja, um hiptese de aleatoriedade não pode ser rejeitada. 2016 Barclay BTOP50 Componentes AlphaSimplex Group, LLC (Composto de Futuros Gerenciados) AQR Capital Mgmt. (AQR Managed Futures MV Strategy) Aspect Capital Limited (Fundo Diversificado (USD) Campbell amp Co. Inc. (Campbell Managed Futures) Cantab Capital Partners (Fundo do CCP Quant - Aristarchus) Catalyst Capital Advisors, LLC (Catalyst Hedged Futures Strategy (I )) Doherty Advisors (Crescimento do Valor Relativo) FDO Partners, LLC (Global Quantitative Currency) Primeiro Quadrante LP (Alocao de Moeda Ttica LS USD) Graham Capital Mgmt. LP (K4D-15V) H2O AM LLP (Fora 10 USD) Lynx Asset Management (Lynx (Bermuda) Ltd.) Man Investments Ltd (AHL Diversified plc) Niederhoffer, RG Capital Management (Diversified) PIMCO LLC (Fundo de Estratégia de Futuros Gerenciados das Tendências) QMS Capital Management LP (Macro Global Diversificado) Systematica Investments (Blue Trend Fundação) Transtrend, BV (DTP Risco Avanado - USD) Trigon Investment Advisors (Macro Discrecional) Winton Capital Management, Ltd. (Fundo de Futuros) Quando h 1 expectativa de possivel queda no mercado acionrio o investidor pode tomar uma de d Uas decises. A primeira intuitiva, basta zerar suas posies e ficar lquido. J a segunda mantm a carteira e através de venda de contratos futuros de IBOVESPA possvel protegido, chamamos isso de Hedge. Para uma segunda visita ou receba o BETA em relao ao IBOVESPA de cada papel que possui, em calcular o BETA ponderado da carteira e finalmente determinar a quantidade de contratos futuros que sero vendidos. Porm, ao invs disso, o investidor poder trabalhar exclusivamente com BOVA11 discutido no artigo anterior. Algumas vantagens para esse tipo de estratagema, uma delas que esse ETF segue de perto os movimentos do IBOVESPA e seu BETA aproximadamente igual a 1 e, com isso, dificilmente sero necessrias recalibraes ao longo do tempo como occ com o hedge de aes. Isso resulta tanto na redução de custos quanto na complexidade de reclculos. Ao comprar uma determinada ao ou um ETF a perspectiva futura de alta, porm no meio do caminho pode ocorrer alguns momentos menos favoráveis e o recurso de proteger um posio durante esse perodo pode reduzir muitas noites mal dormidas. Um grande questo o que usa para sinalizar os momentos mais propósitos para montar e desmontar um proteo do ETF. No caso, uma posio no BOVA11 esttica e o que se realiza ao longo do tempo, então entradas e sadas do contrato futuro de IBOVESPA vigente naquele determinado perodo (lembrem-se que o WIN, mini ndice, vence nos meses pares do ano). Somente para ilustrar vamos montar um sistema simples nao informado Riva-Keltner (confira o Webinar grátis para mais detalhes sobre o RK), onde os sinais de alta indicação de uma ação do Hedge (recompra do contrato futuro) e sinais de baixa incio Da proteo da posio em BOVA11. Apenas para o leitor entende melhor o funcionamento da estratagema, tomemos um momento especfico. Dirio de BOVA11 - Dez15 - Ago16 Suponha em 24 de Novembro de 2015 o nosso investidor virtual resolveu adquirir 2.000 contratos de BOVA11 ao preo de R 46,48 (investimento de R 92.360,00 custos). Porm em 01 de Dezembro de 2015 com o papel valendo R 44,00 (queda de 4,72) ou nosso amigo com sistema decidido montar o Hedge a partir da venda de 10 contratos de WINZ15 (venc. 16dez15) ao preo de 45.500 pts. Em 16dez15 houve uma rolagem do WINZ15 (44.600 pts) para o WING16 (45.400 pts) na mesma documentação anterior (10 contratos). Finalmente em 22 de janeiro de 2016 BOVA11 foi cotado R37,20 (queda de 15,45) e o WING16 38.500 pts, queda acumulada de 6.900 pts (15,2). Resumo da pera, por tabela a seguir podemos verificar que o ETF acumulou uma perda de contornos que foi compensada pelos ganhos financeiros da venda dos novos contratos futuros de IBOVESPA. Isso significa que o mercado está sendo recuperado de uma queda de mais de 15, um posio do investidor do nosso exemplo estaria praticamente intacta. O iShares Ibovespa Fundo de ndice (BOVA11) procura obter no mdiolongo prazo retornos que correspondam, de forma geral, performance do ndice Bovespa. Por isso, sua composição em vários usos dos participantes participantes da carteira terica do IBOVESPA. Ao contrrio das aes cujo lote-padro 100, sua negociação realizada em mltiplos de 10. Por ser uma carteira diversificada, normalmente, BOVA11 apresenta risco menor que a maioria das ações individualmente e seu custo de negociação inferior tomada de vrias aes para compor uma Carteira. Como todo ETF180s (Exchange Traded Funds), o BOVA11 classificando como fundo de investimento e com isso, não está disponível para venda a partir de R $ 20.000 mensais, tem de possuir taxa de administração de 0,54 ao ano. Entretanto, a sua ajuda é um atraso no impacto da taxa. Pelo grfico acima possvel verificar uma aderncia do BOVA11 em relao ao IBOVESPA ao longo do tempo. Com este em vista, uma gama de estratgias podem ser montadas utilizando esse ETF, por exemplo, troca de pares, seguimento de tendências, etc. Não percam o prximo artigo Em mdia tão negociado 330 papis a cada negcio. Ol pessoal. Nessa pgina pretendo compartilhar alguns sistemas que conhecem pela Internet e que funcionaram pra mim. Sistema de negociação não EURUSD de 15 minutos. Bastante interessante e lucrativo se negociado da maneira correta. O problema com este sistema de negociação que exige uma grande quantidade de negociação por semana. Um backtest que eu fiz me deu mais de 80 de acerto. SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO - COWABUNGA A idia principal do sistema de captar tendências pequenas durante o dia, evitando fakeouts. Simples certo Errado mais fcil dizer do que fazer. Eu vou realizar meus trades em um grfico de 15 minutos, mas vamos usar um grfico de 4 horas para me dar o sentido principal da tendência. Se o grfico de 4 horas está em uma tendência de alta, ento eu s vou comprar comprar no grfico de 15 minutos. Por outro lado, encontre o tempo de 4 horas no tempo de espera, ento eu s vou buscar por sinais de venda no grfico de 15 minutos. Ao prestar ateno tendncia principal, eu terei uma chance maior de uma posião vencedora, simplesmente seguindo o mercado. ORDENS DE VENDA. Um EMA 5 deve cruzar um EMA 10 para baixo (RS) para um baixo nível de desempenho para um banco de dados. Histograma MACD deve passar de positivo para negativo e comear a diminuir de valor. (Queremos captar como tendências ou mais cedo possivel por isso o histograma MACD deve ser positivo). Configurações do Grfico de 15 minutos: EMA 5 aplicados a Fechar (fechamento) EMA 10 aplicados a Fechar (fechamento) RSI (9) Estocásticos (10,3,3) Histograma MACD (12,26,9) Não há um número de dificuldades Uso para uma perda de parada. Em vez disso, use o fundo mais recente (no caso de uma compra) ou o topo mais recente. Usando os exemplos acima, este o lugar onde eu colocaria o meu stop-loss: Nestes exemplos, os stos no foram muito longos. No entanto, não há problemas no que diz respeito ao topofundo anterior estar a muitos pips da sua entrada. Isto existe como um projeto de criação. Pare para muito grande para que voc se mantenha dentro de suas regras de gerenciamento de risco, fique de fora Acredite, semper haver um outro comércio mais tarde. Mesmo com o comércio finalize com um milho de pips, por favor (NUNCA) deve deixar de seguir sua gestão de risco. Aqui onde as coisas ficam um pouco mais complicadas. Voc precisa usar sua intuição. O que é um sistema de negociação que requer que use um intuo Mas no se preocupe, no realmente difcil. Geralmente os nveis 50 e 00 (nmeros redondos) sero seus alvos. O que um nvel de 50 ou 00 simplesmente qualquer preo, que terminem em 50 ou 00. Por exemplo, 2550 e 2600 so exemplos de um nvel de 50 e 00, respectivamente. No entanto, você está bem perto de um nulo de 50 ou 00, voc pode tambem poder optar por definir o seu Take Profit para uma mesma quantidade de pips que voc is arriscando. Por exemplo, ve você vai comprar e sua entrada de 2445 e seu stop loss em 2425, isso significaria arriscar 20 pips. Você poderia ter uma participação, ento, definir o seu aproveite em 20 pips de distncia de sua entrada. Portanto, no exemplo, obtém o lucro 2445 20 2465. Se você tem um tempo, não pode usar o RSI e estocástico e todas as outras áreas de sobrecompra e sobrevenda. Nesse sentido, serial intil usando 2 indicadores que praticamente a mesma coisa. No entanto, no caso, estou usando RSI mais como uma ferramenta de confirmação de uma tendência e não como ocilador. Tambm quero deixar claro que é negociar o GBPUSD. Caso voc está iniciando sem Forex, melhor que você foque em apenas um par de moedas, de modo que voc pode concentrar toda a sua concentração. Depois de um tempo, voc vai comear a ter uma idia de seus movimentos, e assim vai ajudar a construir a sua intuição sobre movimentos futuros. Isso é o que é para o mercado de trabalho. Eu nunca vou negociar uma vela de notcias ou o vela anterior. Se eu estou em um comércio e uma notícia importante para sair, vou fechar meu comércio antes da notícia. No entanto, eu entrei em um comércio sem uma vela ao lado da notícia, desde que encontre os meus critrios. Eu já estou com um dinheiro fechado e não estou fechado por Nova York porque o volume do mercado muito baixo neste momento. Sinais que acontecem durante um sesso Asiático devem ser tomados com cautela, pois o volume do mercado também está disponível. Os melhores sinais ao longo de um sesso de Londres. Utilizar o RSI da maneira correta O índice de força relativa (RSI), que significa ndice de for a relativa em portugus, é seguromente entre os indicadores mais populares na base de dados e compiladores mais populares. Voc sabe utilizar-lo da forma correta Nossos clientes na jornada pela histria e pelas tcnicas de uso mais comuns do desse indicador. Um pouco da histria O indicador foi desenvolvido por J. Welles Wilder Jr. e trazido a pblico no ano de 1978, atravess do livro Novos conceitos em Sistemas de Negação Tcnicos (Novos conceitos em sistemas de negociação técnica). Seu objetivo era oferecer uma forma de se medir um instrumento ou um instrumento. O que o RSI Sob a tica de Wilder preos so assim vistos como elsticos e podem se mover no certo ponto de uma mdia antes de uma retrao ou reao. Um avano rpido nos preos resulta em situaes de sobrepreo (overbought), enquanto um rpido declnio nos preos resulta em situaes de sobpreo (oversold). Ele, portanto, um indicador tcnico de mpeto (momentum) que compara uma magnitude de ganhos recentes em uma década de uma tentativa de determinar condies de sobrepreo ou sobpreo de um ativo. O RSI est numa escala de 1 a 100, onde qualquer ponto acima de 70 considerado overbought e qualquer ponto abaixo de 30 considerado oversold. RSI com as linhas de 30 e 70 Como calculado o RSI O indicador calculado comparando-se uma performance atual de um ativo contra sua performance prvia, ou seus dias de alta versus seus dias de baixa. Utilize uma fórmula seguinte: RSI 100 8211 100 (1 RS) RS Mdia de X dias de alta Mdia de X dias de baixa. A quantidade de perodos padro 14, sendo que 9 e 28 tambm assim comumente utilizados. Geralmente, mais perodos tendem a gerar dados mais precisos. Como usar o RSI Um uso do RSI pode ir desde uma forma bsica (e geralmente errada) que os comerciantes iniciantes usam em utilizaes mais avanadas e refinadas. Veja abaixo. Utilização de bsica variao simples RSI acima de 70 considerado overbought indicando um sinal de venda. RSI abaixo do 30 considerado oversold, o que implica num sinal de compra. Alguns comerciantes um pouco mais conservadores esperam que o RSI entre novamente dentro das faixas para efetuarem a entrada. Utilizador do criador: falhas de swing O criador do indicador sugerido que o comerciante aguardasse falhas de swing para, ento, entrar no mercado. Uma vez que existe uma relação com o RSI chega na zona acima do 70, desce, tenta subir de novo e 8220no consegue8221 passar o nvel anterior, formando um topo mais baixo. Uma falha que indica uma compra quando o RSI chega na zona abaixo dos 30, sobe, desce novamente mas no consegue passar o nvel anterior, formando um fundo mais alto. Divergncias Quando as linhas de tendência de preo do instrumento divergem das linhas de tendência do RSI pode ser sinal de que a direo do ativo está prestes a mudar. RSI com divergncias de baixa. Repare o comportamento do preo aps a divergncia Utilizando no conjunto de outros indicadores Cruzamento (crossovers) de mdias Alguns comerciantes que utilizam o cruzamento de mdias não são RSI. Variaes comuns some da variaes nas configuraes que vemos normalmente: Utilizao 28 perodos ao invs de 14 Utilizao de 7 perodos ao invs de 14 Faixas no 80 e 20 ao invs de 70 e 30. Lembre-se que não existe um indicador perfeito que vai O que é o que é o que você precisa? Se voc gostou de um indicador realize testes extensivos com o mesmo antes de criar uma estratgia com ele. Bnus: frases do inventor do RSI Deixar suas emoções passarem por cima de seu plano ou sistema maior causa de falhas Alguns comerciantes nasceram com uma disciplina inata. A maioria tem que aprender da maneira mais difcil Se voc no pode lidar com emoções, saia fora do comércio Compartilhe Mais sobre esse post
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