Explain stock options employees

Employee Stock Option - ESO. BREAKING DOWN Employee Stock Option - ESO. Employees tipicamente devem esperar por um período especificado de aquisição para passar antes que eles possam exercer a opção e comprar o estoque da empresa, porque a idéia por trás de opções de ações é alinhar incentivos entre os empregados E os acionistas de uma empresa Acionistas querem ver o aumento do preço das ações, por isso gratificante empregados como o preço das ações sobe ao longo do tempo garante que todos tem os mesmos objetivos em mente. Como um contrato de opção de ações Works. Assume que um gerente é concedido opções de ações , Eo contrato de opção permite ao gerente adquirir 1.000 ações da empresa a um preço de exercício ou preço de exercício de 50 ações por ação 500 ações do total após dois anos e as 500 ações restantes são adquiridas no final de três anos Vesting refere-se ao empregado ganhando propriedade sobre as opções, e vesting motiva o trabalhador para ficar com a empresa até que as opções vest. Examples of Stock Option Exercising. Using o sa Suponho que o preço das ações aumenta para 70 após dois anos, o que é acima do preço de exercício das opções de compra de ações O gerente pode exercer através da compra das 500 ações que são investidas em 50 e vender essas ações ao preço de mercado de 70 A transação gera um ganho de 20 por ação ou 10.000 no total A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais eo empregado lucra com o exercício de opção de compra Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício 50, Não exerce as opções de ações Desde que o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até as opções expiram Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um preço das ações Aumento da estrada. Factoring em despesas da empresa. ESOs são muitas vezes concedidos sem qualquer exigência de dispêndio de dinheiro do empregado Se o preço de exercício é de 50 por ação eo preço de mercado é de 70, fo Por exemplo, a empresa pode simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicados pelo número de ações de opção de ações Se 500 ações são investidas, o montante pago ao empregado é de 20 x 500 ações ou 10.000 Isso elimina essa necessidade para o Trabalhador para comprar as ações antes de o estoque é vendido, e esta estrutura torna as opções mais valiosas ESOs são uma despesa para o empregador, eo custo de emissão das opções de ações é lançado para a declaração de renda da empresa s. Tradicionalmente, os planos de opções de ações têm sido usados ​​como uma forma de recompensar a alta gerência e funcionários-chave e vincular seus interesses com os da empresa e outros acionistas. Mais e mais empresas, no entanto, consideram todos os seus empregados como chave Desde o final dos anos 1980, o número de pessoas que possuem opções de ações aumentou cerca de nove vezes Enquanto as opções são a forma mais proeminente de compensação de capital individual, ações restritas, phanto M estoque e direitos de valorização de ações têm crescido em popularidade e vale a pena considerar como well. Broad opções baseadas continuam a ser a norma em empresas de alta tecnologia e tornaram-se mais amplamente utilizado em outras indústrias bem como maior, as empresas de capital aberto como a Starbucks, Southwest Airlines e Cisco agora dão opções de ações para a maioria ou todos os seus empregados Muitas empresas de alta tecnologia, de capital fechado estão se juntando as fileiras também. A partir de 2014, a Pesquisa Social Geral estimou que 7 2 funcionários detinham opções de ações, mais Provavelmente, várias centenas de milhares de empregados que têm outras formas de patrimônio individual, que está abaixo de seu pico em 2001, no entanto, quando o número foi de cerca de 30 maiores. O declínio ocorreu em grande parte como resultado de mudanças nas regras contábeis e aumento da pressão dos acionistas para reduzir a diluição de Uma opção de compra de ações dá a um empregado o direito de comprar um certo número de ações na empresa a um preço fixo por Em número de anos O preço ao qual a opção é fornecida é chamado de preço de subsídio e é geralmente o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas Os funcionários que receberam opções de ações esperam que o preço da ação vá subir e que eles serão Capaz de ganhar dinheiro com o exercício de compra do estoque ao menor preço de subsídio e, em seguida, vender o estoque ao preço de mercado atual Existem dois tipos principais de programas de opções de ações, cada um com regras únicas e consequências fiscais opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo Os planos de opções da ISOs. Stock podem ser uma maneira flexível para as empresas compartilhar a propriedade com os funcionários, recompensá-los pelo desempenho e atrair e reter uma equipe motivada. Para empresas menores orientadas para o crescimento, as opções são uma ótima maneira de preservar dinheiro, De crescimento futuro Eles também fazem sentido para as empresas públicas cujos planos de benefícios são bem estabelecidos, mas que querem incluir os empregados na propriedade O efeito dilutivo das opções, e Quando concedido à maioria dos empregados, é tipicamente muito pequeno e pode ser compensado por sua produtividade potencial e benefícios de retenção de funcionários. As opções não são, entretanto, um mecanismo para os proprietários existentes venderem ações e geralmente são inadequadas para empresas cujo crescimento futuro é incerto. Também pode ser menos atraente em pequenas empresas de capital fechado que não querem ir ao público ou ser vendido, porque eles podem achar difícil criar um mercado para as ações. Opções de Sólidos e Empregados Ownership. Are propriedade opções A resposta depende de quem você Os proponentes sentem que as opções são propriedade verdadeira, porque os funcionários não recebê-los de graça, mas deve colocar seu próprio dinheiro para comprar ações. Outros, no entanto, acreditam que porque os planos de opção permitem aos funcionários vender suas ações um curto período após a concessão, Não criar uma visão de propriedade a longo prazo e attitudes. The impacto final de qualquer plano de propriedade do empregado, incluindo um plano de opções de ações, depende muito o N a empresa e seus objetivos para o plano, seu compromisso com a criação de uma cultura de propriedade, a quantidade de treinamento e educação que ele coloca em explicar o plano e os objetivos de cada empregado se eles querem dinheiro mais cedo ou mais tarde. Como Starbucks, Cisco e muitos outros estão pavimentando o caminho, mostrando o quão eficaz um plano de opção de ações pode ser quando combinado com um verdadeiro compromisso de tratar os funcionários como proprietários. Considerações práticas. Geralmente, ao projetar um programa de opção, as empresas precisam considerar cuidadosamente o estoque que estão dispostos a disponibilizar, quem receberá opções e quanto o emprego irá crescer para que o número correto de ações seja concedido a cada ano. Erro é conceder demasiadas opções demasiado cedo, não deixando espaço para opções adicionais para futuros empregados. Uma das considerações mais importantes para o pl Um projeto é o seu objetivo é o plano destinado a dar todos os empregados ações na empresa ou apenas para fornecer um benefício para alguns funcionários-chave A empresa deseja promover a propriedade a longo prazo ou é um benefício de uma só vez O plano pretende ser Uma maneira de criar a propriedade do empregado ou simplesmente uma maneira de criar um benefício adicional do empregado As respostas a estas perguntas serão cruciais em definir características específicas do plano tais como a elegibilidade, a alocação, o vesting, a avaliação, os períodos da terra arrendada e o preço conservado em estoque. O Guia de Opções, um guia altamente detalhado para opções de compra de ações e planos de compra de ações. Estão Informados. Opções de Ações de Empresas. ESO. John Summa CTA, PhD, Fundador e Opções de ações de funcionários ou ESOs, representam uma forma de compensação de capital concedida por empresas a seus Empregados e executivos Dão ao detentor o direito de comprar o estoque da empresa a um preço especificado por um período de tempo limitado em quantidades delineadas no contrato de opções. A forma mais comum de compensação de capital próprio Neste tutorial, o empregado ou beneficiário também conhecido como o beneficiário de opções, aprenderá os fundamentos da avaliação do ESO, como eles diferem de seus irmãos na família de opções negociadas na bolsa listadas e quais são os riscos e benefícios Associado a mantê-los durante sua vida limitada Além disso, o risco de realizar ESOs quando eles entrar no dinheiro versus exercício precoce ou precoce será examinado. No capítulo 2, descrevemos ESOs em um nível muito básico Quando uma empresa decide que gostaria Para alinhar os interesses dos seus empregados com os objectivos da gestão, uma forma de o fazer é emitir uma compensação na forma de capital próprio na empresa É também uma forma de adiar a compensação Bolsas de ações restritas, opções de ações de incentivo e ESOs são todos os formulários de capital Compensação pode ter Enquanto as opções restritas de ações e ações de incentivo são áreas importantes de compensação de capital, elas não serão exploradas aqui. Em vez disso, o foco está em ESOs não qualificados. Começar por fornecer uma descrição detalhada dos termos-chave e conceitos associados com ESOs da perspectiva dos funcionários e seus próprios interesses Vesting datas de validade e tempo esperado para expiração, preços de volatilidade, greve ou preços de exercício e muitos outros conceitos úteis e necessários são explicados Estes são blocos de construção importantes de compreender ESOs uma fundação importante para fazer escolhas informadas sobre como controlar sua compensação de equidade. OESOs é concedido aos empregados como uma forma da compensação, como mencionado acima, mas estas opções não têm nenhum valor negociável desde que fazem Não são negociáveis ​​em um mercado secundário e geralmente não são transferíveis. Esta é uma diferença fundamental que será explorada com mais detalhes no Capítulo 3, que abrange a terminologia e os conceitos básicos de opções, destacando outras similaridades e diferenças entre os mercados cotados e não negociados Uma característica importante dos OEN é o seu valor teórico, que é explicado em De um modo geral, o modelo BS é aceito pela maioria como uma forma válida de avaliação do ESO e atende aos padrões do FASB da Financial Accounting Standards Board, assumindo que As opções não pagam dividendos Mas, mesmo que a empresa pague dividendos, há uma versão de pagamento de dividendos do modelo de BS que pode incorporar o fluxo de dividendos para o preço desses ESOs Há um debate em curso entre e fora da academia, por sua vez, Sobre como valorizar melhor ESOs, um tópico que é bem além deste tutorial. Capítulo 5 olha para o que um concessionário deve estar pensando uma vez que um ESO é concedido por um empregador É importante para o empregado beneficiário para compreender os riscos e potenciais recompensas de simplesmente Segurando ESOs até que eles expirem Existem alguns cenários estilizados que podem ser úteis para ilustrar o que está em jogo eo que procurar quando considerar suas opções Este segmento, t A forma comum de gestão pelos funcionários para reduzir o risco e bloqueio nos ganhos é o exercício precoce ou precoce Este é um pouco de um dilema, e coloca algumas escolhas difíceis para os detentores ESO Em última análise, esta decisão vai depender A longo prazo O Capítulo 6 analisa o processo de exercício antecipado, os objectivos financeiros típicos de um bolseiro que toma esta estrada e questões relacionadas, mais os riscos associados e as implicações fiscais, em especial Obrigações fiscais de curto prazo Demasiados detentores contam com a sabedoria convencional sobre a gestão de risco do ESO que, infelizmente, pode estar carregada de conflitos de interesses e, portanto, pode não ser necessariamente a melhor escolha. Por exemplo, a prática comum de recomendar o exercício antecipado para Diversificar ativos pode não produzir os melhores resultados desejados. Existem trade offs e custos de oportunidade que devem ser cuidadosamente examinados. Eliminando o alinhamento entre o empregado ea empresa que era supostamente um dos propósitos pretendidos da concessão, o exercício antecipado expõe o detentor a uma mordida de imposto grande às taxas de imposto de renda ordinárias Em troca, o detentor trava alguma apreciação em valor em seu O valor intrínseco do ESO O valor extrínseco ou temporal é o valor real Representa o valor proporcional à probabilidade de obter mais valor intrínseco Existem alternativas para a maioria dos detentores de ESOs para evitar o exercício prematuro ie exercitar antes da data de validade A cobertura com opções listadas é uma alternativa, Brevemente explicado no Capítulo 7, juntamente com alguns dos prós e contras de tal abordagem. Os empregados enfrentam uma complexa e muitas vezes confuso quadro de responsabilidade fiscal ao considerar suas escolhas sobre ESOs e sua gestão As implicações fiscais do exercício precoce, um imposto sobre o valor intrínseco como Compensação, e não ganhos de capital, pode ser doloroso e pode não ser necessário quando você está ciente de alguns dos No entanto, hedging levanta um novo conjunto de perguntas e confusão resultante sobre a carga fiscal e os riscos, que está além do escopo deste tutorial. ESOs são realizadas por dezenas de milhões de funcionários e executivos in. and muitos mais em todo o mundo estão na posse destes Muitas vezes incompreendido ativos conhecidos como equidade compensação Tentando obter uma alça sobre os riscos, tanto fiscal e de equidade, não é fácil, mas um pouco de esforço para compreender os fundamentos irá percorrer um longo caminho para desmistificar ESOs Dessa forma, quando se sentar com o seu financeiro Planejador ou gerente de riqueza, você pode ter uma discussão mais informada - que esperamos que você possa fazer as melhores escolhas sobre seu futuro financeiro.